Свопы
Операция Своп на рынке Forex представляет собой одновременно
заключение двух противоположных сделок с разными датами валютирования, одна из
которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает её. Курс
свопа и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. Т.е. -это
комбинация двух сделок с одинаковым количеством денег, с разными датами
валютирования в противоположных направлениях. Главной целью свопов является
перенос открытой торговой позиции через ночь. Свопы могут быть как отрицательными,
так и положительными. Это зависит от разницы процентных ставок.
Совершая
торговую операцию, покупаемая валюта из валютной пары условно кладется на
депозит, а продаваемая — берется в кредит. Так как заранее не известны сроки
удержания торговой позиции, депозитные и кредитные начисления производятся при
переносе открытой позиции на следующие сутки. Начисление свопа на торговый счет
или списание свопа с торгового счета зависит от разницы между депозитной и
кредитной процентными ставками. Если депозитная ставка превышает кредитную, то
своп начисляется на торговый счет.
Если
кредитная ставка превышает депозитную, то своп списывается с торгового счета. В
качестве примера для расчета свопа будем использовать процентные ставки,
установленные центральными банками стран. Так, процентная ставка ЕЦБ — 1%, в
США —0,25%. Покупка или продажа 1 лота EUR/USD (В компании Instaforex — это
10000 единиц базовой валюты, в данном случае EUR) по курсу 1,2310. Плата за
своп составит: в год, ((1% – 0,25%) x 10000 x 1,2310) / 100% = 92,325$ или в
сутки, 92,325$/365 = 0,25$. Если мы открываем длинную позицию (покупка) по
EUR/USD, происходит заимствование в долларах под 0,25% годовых и размещение
депозита в евро под 1% годовых. Депозитная ставка превышает кредитную, поэтому
на торговый счет будет производиться начисление 0,25$.
При
открытии короткой позиции (продажа) по EUR/USD происходит обратная ситуация:
заимствование в евро под 1% годовых и размещение депозита в долларах под 0,25%
годовых. Кредитная ставка превышает депозитную, поэтому с торгового счета
ежедневно будет списываться 0,25$.
За
перенос позиции в ночь со среды на четверг своп взимается/начисляется в тройном
размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет дату
валютирования -пятницу. Во время переноса позиции через ночь со среды на
четверг, дата валютирования должна увеличиться не на 1 день, а на 3 дня и стать
понедельником. Поэтому своп со среды на четверг взимается или начисляется в
тройном размере. На основе разницы процентных ставок, в трейдерском сообществе
возникла стратегия Carry Trade, которая приносит дополнительную прибыль в виде
положительных свопов. Данная стратегия хорошо работает по тем валютным парам,
которые имеют максимальную разницу в процентных ставках по валютам. Например:
NZDJPY, AUDJPY и другие.
Источник: instaforex.com
www.manipulatory-arenda.ru/avtopark/bort-10t/
|
