27.09.12 |
Методические принципы
анализа и прогнозирования ликвидности банковской системы
 Ликвидность банковской системы находится среди важнейших
объектов управления центральными банками всех стран мира. Это связано с тем,
что ликвидность является одним из основных факторов, который определяет
стойкость банковской системы каждой страны, влияет на ее развитие и
эффективность функционирования, стабильность национальной денежной единицы и
инфляционные процессы в стране. Регуляция ликвидности банковской системы страны
является сложным процессом создания предпосылок обеспечение и поддержание
оптимального уровня ликвидности банков на макроуровне. Оно осуществляется
центральным банком в пределах его монетарной политики в процессе регуляции
денежно-кредитного рынка путем использования законодательно определенных
механизмов и инструментов. В странах с активной процентной политикой управления
ликвидностью сводится к содержанию краткосрочных рыночных ставок близко до
уровня объявленной официальной ставки центрального банка. Важной составляющей
эффективной регуляции ликвидностью является прогнозирование ликвидности
центральным банком.
Прогнозы ликвидности дают возможность центральному банку решить, какое
количество ликвидности необходимо обеспечить или поглотить на рынке ежедневно
для приглаживания нежелательных колебаний в попил и предложения. Целью
приглаживания колебаний является создание стабильных условий ликвидности и
управления центральным банком операционной целью, которой чаще всего является
краткосрочная ставка на денежном рынке. Четкая и эффективная организация
процесса прогнозирования ликвидности является необходимой для создания точных и
своевременных планов центрального банка из регуляции ликвидности,
предопределяет эффективность принятых решений относительно применения тех или
других инструментов монетарной политики. Прогнозы ликвидности должны быть
организованы как повторяемый процесс на ежедневной основе, а также в коротко-та
среднесрочном периоде, при котором каждая новая информация сразу включается в
состав. Горизонты и интервалы прогнозирования ликвидности отличаются в
зависимости от институционной системы страны. В банковских системах с
использованием резервных требований, как инструментов монетарной политики,
краткосрочный горизонт прогнозирования будет включать как минимум текущий
период хранения резервов. Важным является использование надлежащих методов
прогнозирования ликвидности, но решающими являются следующие факторы:
1.
Получение информации из разных источников и гарантирования своевременности данных.
2.
Надзор за совместимостью прогнозируемых компонентов. 3.Создание плана общей
ликвидности, который ежедневно обновляется.
4.Оценивание
ошибок прогнозов.
Источник: www.forexxl.info
| 
